2、成交量的峰值和股價(jià)峰值相伴而生,前者在先,后者居后。如果市場(chǎng)牛市波段的形態(tài)是先慢后快,則成交量峰值出戲N蠡崍⒓闖魷止芍傅姆逯?(頂部)反之,如果牛市波段的形態(tài)是先快后慢,則成交量峰值出戲N,股指的峰?(頂部)相隔一段時(shí)間之后才會(huì)出現(xiàn)。如2000年1、2月間的牛市波段為先慢后快型,2月17日,滬指創(chuàng)下1770點(diǎn)高位,成交量放大到499.13億元的天量,成交量的峰值與股指的峰值幾乎是同時(shí)出現(xiàn)。而1998年3月末至6月初的牛市波段是先快后慢型,成交量的峰值在4月9日(124.92億元就已經(jīng)出現(xiàn),而股指的峰值(頂部)1422點(diǎn)1998年6月4日才出現(xiàn),相隔了40個(gè)交易日。
上述量?jī)r(jià)規(guī)律不僅是我們研判股指運(yùn)行趨勢(shì)的有效法則,而且還是我們透視個(gè)股莊家動(dòng)作的法寶,例如某一個(gè)股持續(xù)縮量上漲或某一個(gè)股持續(xù)縮量下跌過(guò)程中突然有成交量放大的現(xiàn)象,都說(shuō)明違反了價(jià)升量增或價(jià)跌量減的規(guī)律,因而必為莊家所為
莊家做莊過(guò)程中一般有吸貨、洗盤、拉升、派發(fā)等幾個(gè)階段,大家最關(guān)心的是建倉(cāng),若某股剛剛處于建倉(cāng)階段,此時(shí)介入猶如啃未長(zhǎng)熟的青蘋果,既酸又澀;若某股處于拉升末期,此時(shí)買入猶如吃已過(guò)保鮮期的荔枝,味道索然。了解主力吸貨的特征與周期,有利于在莊股將要“瓜熟蒂落”之際及時(shí)采摘。
大家都有直觀的感覺,表現(xiàn)良好的個(gè)股前期都有段較長(zhǎng)的低位整理期,而拉升期或許僅僅十幾個(gè)交易日,原因在于主力吸貨耗時(shí)較多,正常狀態(tài)下吸貨期都在一個(gè)季度左右,具體來(lái)說(shuō),某一莊股吸貨時(shí)所耗的時(shí)間與盤大小、莊家的操作風(fēng)格、大盤整體走熱有密切的關(guān)系,投資者對(duì)不同的個(gè)股可根據(jù)以下的方法判斷:
1、對(duì)新上市的個(gè)股可關(guān)注上市數(shù)天內(nèi)、特別是首日換手率。新股上市首日成交量大,應(yīng)是莊家有意將其作為做莊目標(biāo),一般都會(huì)利用上市首日大肆吸納,完成大部分的建倉(cāng)任務(wù)。南方建材(0906)流通盤僅3600萬(wàn),1999年7月7日上市當(dāng)天成交2500萬(wàn)股,換手率高達(dá)70%,上市三天共成交5100萬(wàn)股,換手率達(dá)145%,如此短的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)大幅換手,沒有莊家的摻和難以想象的。該股在低位盤整數(shù)個(gè)月之后便緩慢回升,投資者可進(jìn)一步確認(rèn)莊家已在上市后數(shù)天內(nèi)完成建倉(cāng),剩下的是如何選擇合適的拉升時(shí)機(jī)了。與南方建材幾乎同時(shí)上市的西藏藥業(yè)(600211),走勢(shì)與之極為相似。
2、建倉(cāng)完成時(shí)通常都有一些特征,例如股價(jià)先在低位筑一個(gè)平臺(tái)然后再緩緩盤出底部,均線由互相纏攻逐漸轉(zhuǎn)為多頭排列,特別是若有一根放量長(zhǎng)陽(yáng)突破盤整區(qū),更加可確認(rèn)建倉(cāng)期完成,即學(xué)位針進(jìn)入下個(gè)階段。深天健(0090)1999年7月21日上市,當(dāng)天換手率65%,其后稍稍回落便在17-19元之間橫盤整理數(shù)個(gè)月,近期該股緩慢盤出底部,成交不斷增大,建倉(cāng)期完成。
3、從該股低位整理的時(shí)間長(zhǎng)短判斷?偟恼f(shuō)來(lái),盤整的時(shí)間越長(zhǎng),主力越有時(shí)間從容進(jìn)駐,例如西藏圣地(600749)自1月起在胝位反復(fù)整理,期間曾數(shù)次大幅放量,分別是1999年1月、3月、6月,目前又出現(xiàn)價(jià)量配合向整體箱頂沖擊,表明前期建倉(cāng)工作準(zhǔn)備充分,主力躍躍欲試。
投資者需注意,主力建倉(cāng)完成并不等于會(huì)立刻拉升,莊家拉抬通常會(huì)借大盤走強(qiáng)的東風(fēng),已完成建倉(cāng)的主力通常采取沿某一價(jià)位反復(fù)盤整的姿態(tài)等待拉抬時(shí)機(jī),如去年江泉實(shí)業(yè)已在13元附近整理數(shù)個(gè)月,因大盤走勢(shì)偏弱,主力并未找到“下手”機(jī)會(huì)。
除了在上市公司公布的公布信息中可以找到莊家的信息外,我們還從股票交易所公布的公開信息中找到莊家的相關(guān)資料,這些資料有時(shí)具有動(dòng)態(tài)成份,反而可以把莊家看得更真切和更徹底。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定,上海證券交易所和深圳證券所在每個(gè)交易日結(jié)束后都應(yīng)公布漲跌幅在7%以上的前五名個(gè)股的買賣券商名單和買賣金額數(shù)值,投資者可以券商提供的股票分析軟件中或某些公布出售的報(bào)刊中找到這些資料,如果是有心人,并充分利用資料進(jìn)行對(duì)照和分析就可確定某些個(gè)股的潛伏莊家名單以及這些莊家的持股量或出貨量,并能動(dòng)態(tài)地觀察到某些股票的多空分布和多空征戰(zhàn)情況,從而做到心中有數(shù),并進(jìn)而打好有備之仗。
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