4.8%小微企業(yè)資不抵債 兩成貸款存風(fēng)險(xiǎn)    小微企業(yè)銀行信貸可得性僅為46.2%，獲得銀行貸款的小微企業(yè)中近兩成資不抵債或有風(fēng)險(xiǎn)，匯付天下與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融與研究中心（簡稱“CHFS”）日前發(fā)布的《中國小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告2014》（下稱“報(bào)告”）顯示。

　　報(bào)告還顯示，小微企業(yè)獲得的每1億元貸款中，就能產(chǎn)生0.43億元的凈利潤，是上市公司的2.4倍，投資回報(bào)率不容小覷。但風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，全國有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負(fù)債。

　　此外，銀行現(xiàn)有的小微企業(yè)貸款中，有19.7%的小微企業(yè)銀行貸款有風(fēng)險(xiǎn)，在小微企業(yè)的風(fēng)控模型上，銀行業(yè)或存在誤區(qū)。

　　小微銀行貸款平均利率9.6%

　　報(bào)告調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，盈利能力最好的小微企業(yè)沒有銀行貸款，有銀行貸款又有民間借款的企業(yè)是盈利能力最差的。既無銀行貸款也無民間借款的小微企業(yè)中有81.4%盈利，僅有銀行貸款的企業(yè)盈利比例為76.7%，銀行貸款和民間借貸都有的盈利比例為57.7%。

　　原因可能在于，越虧損的企業(yè)越傾向于從外部融資；銀行沒有可靠途徑辨別企業(yè)還款能力，把資金貸給虧損企業(yè)。

　　小微企業(yè)的盈利狀況和信貸需求呈負(fù)相關(guān)，小微業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與信貸需求正相關(guān)，反映出信息不對稱下的“逆向選擇 ”：即有銀行貸款需求的企業(yè)往往是風(fēng)險(xiǎn)比較大的企業(yè)，如果銀行將貸款發(fā)放給這些企業(yè)，將可能面臨更大的虧損。

　　報(bào)告表明，小微業(yè)主受教育程度越高、工商業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，獲得貸款的概率越大。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)偏好型小微業(yè)主更易獲貸，是否盈利不顯著影響小微企業(yè)獲得貸款的概率。

　　2013年的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，全國有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負(fù)債。據(jù)此推算，我國有267萬家資不抵債的小微企業(yè)，這已占到負(fù)債小微企業(yè)的兩成。

　　小微貸款“難”，到底難在了哪里？ 報(bào)告指出，“與信貸員不熟”、“沒有人為我擔(dān)保”以及“沒有抵押品”是提出貸款申請的小微企業(yè)被拒絕的主要原因，分別占29.7%、27.7%和20.6%�？梢姡�小微企業(yè)成功申請貸款，“有人脈”和“抵押品”都很重要。

　　另外，超過四成的小微企業(yè)壓根就不向銀行提出貸款申請。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，最主要的顧慮在于“估計(jì)不會(huì)被批準(zhǔn)”，占到48.8%；也有36.3%的小微企業(yè)認(rèn)為申請過程麻煩，10.1%的小微企業(yè)甚至不知道如何申請貸款。

　　從借債規(guī)�？�，四分之三的小微企業(yè)借債規(guī)模在20萬元以下，其中近四成都集中在5萬元以下。這四成的資金需求，基本可被信用卡的授信額度覆蓋。《2014中國信用卡調(diào)查報(bào)告》顯示，37.4%的持卡人信用卡累計(jì)額度在1萬元到3萬元間。

　　雖然申請信用卡過程仍較為復(fù)雜，但相對銀行貸款更為簡便。銀行對信用卡采取循環(huán)信用、循環(huán)利息的方式，一次申請即可獲得長期信用額度，資金可根據(jù)實(shí)際情況循環(huán)使用，還有分期還款等靈活的還貸方式。這正符合小微企業(yè)信貸需求的特點(diǎn)—周期短、金額小、頻率高。

　　相對民間借貸，信用卡的循環(huán)利息也更低。如果在小微企業(yè)中普及信用卡，并增加信用卡授信額度，信用卡將成為小微企業(yè)小額融資的首選。授信額度在10萬元以下基本就可覆蓋近六成的融資需求。