券商集合理財(cái)是國家允許證券公司發(fā)行近似于開放式證券投資基金的理財(cái)產(chǎn)品。券商為這種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)起人和管理人,并按照集合理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行投資。目前市面上有近30只券商集合理財(cái)產(chǎn)品,分為股票型、混合型、債券型和FOF。
總體來看,股票型和混合型的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大,債券型和FOF相對(duì)較為穩(wěn)定。我們從股票型和FOF中各取表現(xiàn)最優(yōu)的一個(gè)為代表,以5月23日更新的凈值為基準(zhǔn),從管理公司、投資范圍及比例、費(fèi)率等方面對(duì)其進(jìn)行比較,試看哪種產(chǎn)品更適合您的投資需要。
它們分別是中金股票策略二號(hào)和長江超越理財(cái)2號(hào)。
管理公司
中金股票策略二號(hào):管理公司為中金公司,成立于1995年,是由國內(nèi)外著名金融機(jī)構(gòu)和公司基于戰(zhàn)略合作關(guān)系共同投資組建的中國第一家中外合資投資銀行,注冊(cè)資本為1.25億美元。作為中國第一家中外合資投資銀行,中金公司深深植根于中國本土市場(chǎng),對(duì)中國的法律、法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)、文化、商業(yè)和經(jīng)營環(huán)境積累了全面和深入的市場(chǎng)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),F(xiàn)有七個(gè)主要業(yè)務(wù)部門:投資銀行部、資本市場(chǎng)部、銷售交易部、研究部、固定收益部、資產(chǎn)管理部和直接投資部。中金旗下集合計(jì)劃產(chǎn)品一貫秉承穩(wěn)健的投資風(fēng)格,在注重風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上,追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定收益。
長江超越理財(cái)2號(hào):長江證券(000783)股份有限公司是全國8家創(chuàng)新試點(diǎn)券商之一。主營證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、固定收益、證券投資、金融衍生品等業(yè)務(wù),并擁有專營投行、期貨、基金業(yè)務(wù)的4家全資子公司和控、參股公司,初步構(gòu)建了證券類金融控股集團(tuán)。2007年5月31日到期的“長江超越理財(cái)1號(hào)”為限定性產(chǎn)品,到期單位凈值增長率為50.76%,到期累積凈值增長率為60.76%,分紅2次每10份共派1元,回報(bào)率在到期的限定性產(chǎn)品中屬于中等水平。
投資范圍及比例
從資產(chǎn)配置和比例來看,中金股票策略二號(hào)是款股票型集合理財(cái)產(chǎn)品,投資股權(quán)類資產(chǎn)比例較大,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者。
長江證券“長江超越理財(cái)2號(hào)”是款FOF,在震蕩市場(chǎng)中有比較好的穩(wěn)定性,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說較小,收益平穩(wěn),適合長期持有。
(南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道)