什么是基金？打個(gè)比方就是幾個(gè)人（比如你和我）一起出錢想投資，可我們對(duì)這方面不懂，于是找到我們的朋友－呂俊，他對(duì)這方面很在行。于是你 出60元，我出40元，一共100元交給呂俊請(qǐng)他幫忙投資。這100元錢就可以算是一個(gè)基金，將來(lái)不管賺了錢或是賠了錢，你和我都要按投資的比例承擔(dān)，和 呂俊沒(méi)關(guān)系，誰(shuí)讓我們當(dāng)初相信他的投資水平找到他呢。在現(xiàn)實(shí)生活中，呂俊就代表了基金公司，而你和我就成了“基民”。

　　可這里還有兩個(gè)問(wèn)題，1是呂俊雖然是朋友可也不能免費(fèi)幫我們做事啊，于是他要收取一定比例的管理費(fèi)，不管是賺是賠都要先付給他這比錢。2是萬(wàn) 一呂俊背信棄義拿錢跑了怎么辦？于是我們找到1家銀行，和銀行約定呂俊只能使用這100塊錢進(jìn)行我們約定好的投資，不能進(jìn)行買房買地的投資，更不能取出來(lái) 自己用。可銀行說(shuō)我憑什么白幫你們管�。窟@么麻煩！于是我們又決定支付銀行一筆托管費(fèi)。那什么是基金凈值和份額呢？回到剛才的例子，你出了60元，我出了 40元，將來(lái)賺了錢怎么分呢，為了計(jì)算簡(jiǎn)單，我們干脆一開(kāi)始就說(shuō)好，把這100元錢分成100份，現(xiàn)在每份就價(jià)值1.00元，你拿60份，我拿40份，這 1.00元就代表了基金現(xiàn)在一份的價(jià)值，這100份就是基金的總份額。等將來(lái)這100塊錢變成了120元，每份基金就價(jià)值1.2元了，我的40份就價(jià)值 40*1.2＝48元。

　　可現(xiàn)實(shí)中怎么有這么多基金呢？什么開(kāi)放式的，封閉式的？什么股票基金，債券基金？我們究竟該選哪一只基金呢？就先說(shuō)說(shuō)開(kāi)放式和封閉式吧：

　　開(kāi)放式基金是什么？回到剛才的例子，你和我一共出了100元錢給呂俊投資之后，呂俊果然不愧科班出身，1個(gè)月就變成了150元 錢，張三聽(tīng)說(shuō)就眼紅了，說(shuō)“我也要加入，我出60元”！可我們的100份基金現(xiàn)在已經(jīng)值150元了，每份相當(dāng)于1.5元，所以張三的60元就只能買到40 份基金，當(dāng)然每份的價(jià)值是1.5元。這樣我們的基金就變成了你的60份＋我的40份＋張三的40份，一共140份。每份1.5元，總價(jià)值1.50X140 份=210元，正好等于張三后出的60元+我們倆的150元，誰(shuí)也不吃虧。而呂俊所管理的基金規(guī)模變成了140份。象這種基金的規(guī)模是可以變化的基金就是 所謂的開(kāi)放式基金了，在現(xiàn)實(shí)中，我們?nèi)ャy行可以直接買到的基金都屬于開(kāi)放式基金，你每買一份，基金公司管理的規(guī)模就增加一份。

　　那什么是封閉式基金呢？很簡(jiǎn)單，我們還是回到剛才的例子，你和我一共出100元請(qǐng)呂俊幫忙投資，呂俊說(shuō)為了能獲得更好的收益， 我會(huì)用這筆錢進(jìn)行長(zhǎng)期投資，時(shí)間是5年，在這期間你們不能把錢拿回去。我當(dāng)時(shí)光注意高收益去了，一激動(dòng)就同意了。過(guò)了1個(gè)月缺錢用了，呂俊那邊有合同規(guī) 定，肯定要不回錢，只好找到張三，這小子向來(lái)精于計(jì)算，我告訴他現(xiàn)在凈值已經(jīng)是1.5元，一共40份，想賣他60元，他才不干，說(shuō)：雖然現(xiàn)在價(jià)值1.5 元，可我又不能馬上兌現(xiàn)，還得等近5年呢，最多1元1份。沒(méi)辦法，誰(shuí)讓我缺錢啊，于是就1元1份賣給了張三。相比1.5元的凈值，我就是按33%的折價(jià)率 賣出了我的封閉基金，這也就是現(xiàn)實(shí)中封閉基金進(jìn)行折價(jià)的根本原因，當(dāng)然現(xiàn)實(shí)中還存在基金公司不能公平對(duì)待開(kāi)放和封閉基金等原因造成的折價(jià)，但屬于人為因 素，不是其折價(jià)的根本原因。