什么是基金份額凈值? 眾所周知,開放式基金不在證券交易所上市,投資者只能通過基金公司的銷售機構(gòu)向基金公司買賣基金份額,這種銷售方式,稱為直銷;也可以通過基金公司的代銷機構(gòu),通常為商業(yè)銀行或證券營業(yè)部買賣基金份額,這種銷售方式,稱為代銷。
投資者在基金發(fā)行時的募集期間,向基金公司申請購買基金份額的交易行為,則稱為認(rèn)購;在基金成立后的存續(xù)期間,基金處于申購開放狀態(tài)期內(nèi),向基金公司申請購買基金份額的交易行為,則稱之為申購;在基金成立后的存續(xù)期間,基金處于開放狀態(tài)期內(nèi),將自己持有的基金份額賣給基金公司,從而獲得現(xiàn)金的交易行為,則稱之為贖回。
那么,由于開放式基金不在證券交易所上市,按什么成交價格進行基金份額的買賣(申購或贖回)呢?開放式基金的基金份額的買賣價格就是以基金份額對應(yīng)的資產(chǎn)凈值,也就是基金份額凈值為基礎(chǔ)進行計算的。但是,由于申購或贖回的當(dāng)日,用來計算基金份額或賣出所得到的金額的依據(jù)是證券交易所當(dāng)天的基金份額凈值。然而,該凈值在當(dāng)日還不能計算出來,必須等到股市閉市后,才能計算出來。只有等到第二天才能公布上一個交易日的基金份額凈值。因此,申購或贖回基金份額當(dāng)日的交易價格,是無法知道的。投資者在買賣交易的當(dāng)日看到的基金份額凈值是上一個交易日買賣的適用的計算基礎(chǔ),而不是當(dāng)日買賣的計算基礎(chǔ)。這樣,投資者在買賣的當(dāng)日是不知道自己能夠買到的份額數(shù)或賣出的金額數(shù),只有根據(jù)第二天公布的基金份額凈值,投資者才能進行計算。這種計算方法稱之為“未知價法”。目前,我國采用的計算方法就是“未知價法”。
本詞條就是為了討論基金份額凈值及其有關(guān)問題而創(chuàng)建和編輯的詞條。下面給出基金份額凈值的定義。
基金份額凈值,指以計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額余額所得的基金份額的價值。
基金份額凈值,又稱為基金份額資產(chǎn)凈值是指申請當(dāng)日每一基金份額的成交價格。比如要贖回,其贖回價格就是以申請當(dāng)日的基金份額凈值為基礎(chǔ)進行計算的。