分時走勢第一計--細(xì)中有粗
在分時走勢中,可以看到很多主力意圖的表現(xiàn),無論是多么嫻熟的操作技巧,多么天衣無縫的事前策劃,在股市中人算不如天算的事情時有發(fā)生,這就給投資者判斷主力的真實想法創(chuàng)造了機會,但是在看盤過程中,如果非常專注于分時走勢,再加上自己先入為主的心理,很容易被一些細(xì)小的非主要因素誤導(dǎo)。
每天的分時走勢組成了股價的短線、中線和長線趨勢,中長線趨勢無法左右,但短線的以及當(dāng)日的走勢是很容易受到大資金或大籌碼的擁有者的影響,對這種短線行為的分析有助于對中長線走勢的把握,不過,這種走勢很容易讓人忽視對全局的認(rèn)識。散戶投資者大多數(shù)都會受到股價漲跌產(chǎn)生強烈的心理影響,一般情況,股價在明顯上漲之后,漲勢才會明朗,投資者看清這種趨勢時才會考慮買進,這樣就形成了分時走勢中投資者的先入為主,再分析股價時就會自然而然的把分析建立在本身已漲的基礎(chǔ)之上,這時感情是主導(dǎo),而當(dāng)漲的基調(diào)深入投資者心中后,盤面點點滴滴的變化都會引導(dǎo)投資者作出向上漲的可能判斷,對此是非常難控制的,有時甚至是不知不覺,可能根本意識不到自己會先入為主,就像不識盧山真面目,只緣身在此山中的狀態(tài),目光只會跟著風(fēng)景走,判斷更多的只能是憑直覺了。例如2001年11月23日的南風(fēng)化工(000737),當(dāng)日股價高開高走,一刻鐘后漲停,很快漲停板打開,之后震蕩回落。因為開盤漲勢很猛,給投資者留下很深的印象,在如此弱勢里,有股票強勁上漲,屬強勢股無疑,在這種大致和最初簡單的判斷下,繼續(xù)觀察盤面,該股盤面出現(xiàn)了回調(diào)后又上漲的反復(fù),對于持有者來說,漲后的回調(diào)是正常的,對于想買的人來說,回調(diào)正好給了買入的機會,于是股價繼續(xù)著回調(diào)和上漲的交錯,人們在漲的基調(diào)之下,對盤面點點滴滴的變化統(tǒng)統(tǒng)作出善意的理解,在分時走勢中,是不斷的期待和對自己自圓其說的安慰,沒有人想到回調(diào)是有人出貨。但翻看日k線圖,結(jié)合大勢,這種沖高后的回落的確是有人派發(fā),在分時走勢里也可以看清楚,最簡單的,該股股價雖然上漲了,但全天大部分時間里是在不明顯的下跌之中,許多投資者只是看到了前面的上漲,再也不愿看到后面的下跌了。忽視了這種更長時間的下跌,是因為在分時走勢中,回調(diào)之后總有反彈,盡管反彈力度不斷減弱,可先入為主的投資者是可以對此一而再,再而三的寬容。
在思考和判斷過程中,事實的真相就擺在我們面前,每一個人都是細(xì)心者,但如果將看盤的重點放在小的方面,就沒有時間看清大方向,就洞察不到影響股價未來趨勢的本質(zhì)因素了。股市里,一定要深入其中后,適時和及時的站出來,粗中要有細(xì),更重要的是還要細(xì)中有粗,才不會模糊了大方向。
分時走勢第二計--尾市急升不參與
從收盤價看,股票的變化只有兩種,一是漲,二是跌,但僅以此判斷未來股價的走勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,要想更多了解盤面具體的變化,一定要看分時走勢的變化,最普通的比如拉升的時間上就有很多文章,在此我們重點探討一下在尾市時急速拉升的案例。
尾市急升有兩種情況,第一種,在收盤最后一分鐘時股價出現(xiàn)異常的放量拉升,股價的變動呈跳躍波動,這種尾市拉升的手法只是市場投資者短時間的需要,有時可能是為了粉飾帳面利潤,有時是為了引起市場關(guān)注,多是一種信心不足的表現(xiàn)。這種手法在股價大幅上漲之前一般不會出現(xiàn),在股價主趨勢完成以后才比較常見。第二種,量價配合非常完美,出現(xiàn)正常的價漲量增,此時股價流暢上揚,在很短的時間里出現(xiàn)讓人賞心悅目的上漲,成交量也呈現(xiàn)極有規(guī)律的持續(xù)放大,因為主力要在有限的資金量下實現(xiàn)股價漲幅的最大化,所以在時間上多選擇收市前半小時內(nèi)完成整個拉升,給人的整體印象是漲勢非常強勁,上漲已迫不及待。這種尾市的急升主要是主力為了吸引市場投資者參與,集中資金和籌碼在短時間里交易,做出極具實力的股價形態(tài)。這種結(jié)論基于兩點:第一,主力并不想增大持倉量,在分時走勢的交易中,股價一口氣上漲,并不是主力拼命想要貨,而是在大量交易下利用投資者心理喜好的變化有效抑制拋盤,上方看起來很大的拋盤實際上是在主力的預(yù)期中;第二,主力想要做高股價的幅度已經(jīng)有限,所以選擇尾市,否則完全可以開盤后拉升,就可以買到更多籌碼,尾市拉升說明主力已無心戀戰(zhàn);第三,尾市拉升不會給投資者充分的時間思考,一般會依據(jù)追漲心理行動,可見主力是想讓市場持有者持有,觀望者買進。例如,2001年12月3日的浦東不銹(600748),該股已連續(xù)拉升數(shù)日,在這段僅是拉升的運行過程中,主力完成了拉高吸貨、拉升洗盤以及拉高出貨,從當(dāng)日的分時走勢看,股價在全天大部分時間里窄幅波動,下午兩點后開始震蕩上漲,臨收盤前半小時,股價開始發(fā)力上漲,呈現(xiàn)流暢上揚的態(tài)勢,成交量也成倍放大,在沒有任何回檔的情況下從5%至漲停,顯而易見,主力急切想推高股價并希望市場都來關(guān)注該股的上漲,再依照前面的分析,該股主力是不想付出太大成本而盡量在高位派發(fā)籌碼。能在尾市急速拉升的股票一定是控盤程度很高的股票,主力已不怕被散戶發(fā)現(xiàn),完全是通過這種手段盡可能的讓人參與,也就是說,此時主力的目的多是出貨,而此后股價的整體上漲空間已經(jīng)有限,對于投資者而言,此時追高參與無異于刀口舔血。
分時走勢第三計--不想吸貨的拉升要堤防
股價上漲意味著市場有較強的獲利預(yù)期,尤其在上漲之初,市場正常的思路應(yīng)該是盡量的買進,可在分時走勢中并不經(jīng)常是這樣,有些時候迫切需要股價上漲,但市場實際并不是愿意買進,就會出現(xiàn)不想吸貨的拉升,想要出貨的拉升,這種分時走勢反應(yīng)了主力想要盡快離場的決心。
不想吸貨的拉升大多出現(xiàn)在大資金被套的股票中,這類股票主力非常被動,因為迫于無奈,采取直接殺跌的手法離場,此時股價中線趨勢自然是一路下跌,當(dāng)?shù)揭欢ㄎ恢,市場中除主力以外所有的人套牢,這時股價再跌也沒有人買進也沒有人能夠賣出時,股價會自然出現(xiàn)短線止跌,經(jīng)過一段時間的無量的交易后,如果大盤能突然趨好,這種股票會迫不急待的拉升,但必定是不想吸貨的拉升。這種情形的判斷需要掌握非常重要的盤面特征,在日k線中很難分辨,在分時走勢中卻能一目了然。例如,2001年11月20日時,大盤在某些利好傳聞的影響下,股指節(jié)節(jié)走高,前期超跌股均出現(xiàn)了較好的反彈,風(fēng)華高科(000636)也做出了迅速的反應(yīng),該股曾經(jīng)大幅上漲,是注重基本面分析的市場人士極為推崇的藍(lán)籌成長股之一,但事過境遷,股價持續(xù)下跌,從將近30元開始單邊下跌,期間有獲利盤的殺跌,有套牢盤的反復(fù)斬倉,還有抄底盤的止損,直到一切波瀾恢復(fù)平靜,股價已跌至不到9元,這時持有的投資者因為超跌已經(jīng)不再賣出,想買的投資者因為前期的示范效應(yīng)不敢買進,股價處于無量僵持狀態(tài),但此時仍有出貨盤繼續(xù)尋找出局機會。當(dāng)日大盤震蕩上揚,風(fēng)華高科(00636)抓住機會立即響應(yīng),在分時走勢中我們清楚的看到,股價開盤后穩(wěn)步盤上,漲到3%左右時,同板塊的東方電子(000682)出現(xiàn)漲停,該股盤面突然出現(xiàn)連續(xù)的極其迅速的大筆交易單,只在3分鐘內(nèi),股價從9.20元漲到漲停9.77元,之后稍有回落,一直在相對高位做窄幅整理。在這段短暫的拉升中,主力目的非常明確,就是推升股價上漲的同時盡可能少買進,于是用大筆交易單在最短的時間里讓股價盡可能的漲高,再用這種漲的氣勢吸引人買入,畢竟這個位置,股價早已超跌,從很多角度看都有機會獲利,自然會吸引博彩的人介入,僅這3分鐘的拉升過程,可以非常明了主力的意圖--只想讓股價上去,并不想真心買進,而讓股價上漲的目的是讓別人買進,自己則賣出,可想而知后面的盤整,主力是在不斷出貨。
一葉落而知秋,看到分時走勢中雖然只是幾分種的表演,但應(yīng)該可以判斷主力的真實心理和操作意圖,做為投資者完全可以因此而預(yù)測出股價今后的趨勢,并做出相應(yīng)的對策,也許在生活中這樣考慮一些事情可能會有些草率,但在股市里,這種結(jié)論往往是正確的。
分時走勢第四計--跌勢里的鈍化表現(xiàn)
一只股票在上漲時總是轟轟烈烈,下跌時則正好相反--默默無聞,這種特點在分時走勢中表現(xiàn)得尤為突出,主要的原因是,作為盤中暫時可以影響股價短線走勢的資金或者籌碼,總是希望股價在上漲過程中得到市場的關(guān)注和積極參與,在股價下跌的時候,盡量讓持有者更長時間地持有,這樣投資者就不會因突然恐慌而賣出,于是在分時走勢中我們經(jīng)常可以看到主流資金的小心翼翼。
分析分時走勢,股價的種種表現(xiàn)會充分體現(xiàn)主流資金或籌碼控盤的目的以及股價后市可能出現(xiàn)的必然走勢,對于投資者來說,判斷股價總的趨勢,不僅要看多種k線組合,分時走勢對將來的預(yù)測也是至關(guān)重要的。例如2001年11月15日跌停的海螺型材(000619),這只股票也是控盤程度很高的一只莊股,在前期大盤下跌了幾個月中,該股沒有受到任何不良影響,甚至股價還出現(xiàn)了略微的重心上移,市場籌碼的高度集中是顯而易見的,當(dāng)日該股像往常一樣平靜的開盤,之后縮量整理,但市場再也無法用他的耐心和精力維持以往看起來很容易的盤局,股價一點點滑落,沒有什么特別,而且單從分時走勢看,股價的跌幅也并不強烈,并非是那種轟轟烈烈的大跌勢,就是這么自然而然的下跌,就是這么簡簡單單的跌停,盤中沒有任何抵抗,也沒有什么異常跡象,股價就在平靜中進行著交易。從這種毫不抗跌的走勢中,我們看到三點問題,第一,跌停本身是有備而來,市場用最遲鈍的走勢說明了股價中散戶參與數(shù)量的稀少;第二,主力小心翼翼,讓跌停并不起眼,說明主力盡可能在讓減倉盤出局;第三,分時走勢非常平淡,跌停本是股價最大風(fēng)險的體現(xiàn),沒有理由如此若無其事,原因只是因為存在某種很自然的掩蓋風(fēng)險的力量。基于這三點的分析,可以判斷這只股票,主力持倉很重,在這個點位繼續(xù)維持盤局已沒有太大意義,主力雖然急于出貨,但必須要不動聲色等待以后的機會,否則可能更慘。
這種分時走勢讓我們看到了主力的持倉比例的輕重,也看到了主力想要出貨但卻無法出貨的無奈,尤其那種并不意外的跌停,好象力圖讓人們相信,主力會與我們風(fēng)雨與共,可事實上大家都明白,主力無非是想等待一個可能會有接盤的位置再出貨,而現(xiàn)在盤面的這種鈍化表現(xiàn)正是為日后目的的實現(xiàn)作提前的鋪墊。
分時走勢第五計--吸引眼球的拉升
精致的廣告,為了吸引人們的眼球而多姿多彩,分時走勢中,如果股價的上漲轟轟烈烈,也就不是單純拉升這么簡單,就像廣告的目的是讓人們買,這種為了吸引人們關(guān)注的拉升目的也一樣是為了讓人們買進。
一般情況下,股價出現(xiàn)明顯的拉升,甚至是持續(xù)的強勢上漲,往往已是股價運行的后期階段,即出貨階段。是短線派發(fā),還是中長線的徹底出貨?短期內(nèi)市場籌碼必然是呈明顯的分散狀態(tài),但是在分時走勢中,這種判斷并不清晰,因為想要出貨的籌碼為達(dá)到相對高位出貨數(shù)量的最大化,必會在交易中細(xì)致地維護盤面,讓投資者盡量買進和盡可能長時間的持股。對于主力而言,最簡單的方法是采用大膽的欲擒故縱的手法,即想賣就拼命的買進,這種方法是出貨的極有效方法。理由有三點,第一,人們都有從眾心理,在分時走勢中,如果投資者不仔細(xì)分析是誰在買賣,看到有人迫切買進,很容易因為從眾心理而匆忙介入;第二,對于大成交量抱有希望,當(dāng)看到股價在放大量交易時,會有理智地想,這些買進的人不會魯莽行事,卻不知主力就是利用投資者這種心理變化迷惑人們;第三,股價有良好的k線形態(tài)組合,這是投資者安心參與其中的最大理由,而對于主力而言,想要出貨,必會處心積慮,短期好的形態(tài)出現(xiàn)也并不難,但會讓人們在主力最希望有接盤的時候介入。例如,2001年11月26日的燈塔油漆(000695),在分時走勢中,股價開盤后義無返顧的震蕩盤上,不顧www.hnnqr.com大盤的下跌,放量上漲,這對主力來說是兵家大忌,但該股已營造了一個星期的價漲量增的標(biāo)準(zhǔn)圓弧底,此時已到了不得不漲的時候。在股價上漲過程中,出現(xiàn)了很多單筆大單交易,并有較長時間的持續(xù)性,股價顯出很強的抗跌性和很好的上攻性,但這與盤面的實際情況是矛盾的。在分時走勢中盤整階段,成交量是遞增的,分析盤面的結(jié)果是壓力越來越大,而正常的拉升應(yīng)該是隨著強勢盤整的進行,壓力越來越輕,還有當(dāng)日的成交量是前一日的一倍多。該股表現(xiàn)出量過大的異常,如果是正常的拉升,不應(yīng)該有這么大的量在此處分散,綜合而言,該股這種上漲是主力想要吸引市場眼球而作的拉升,目的和結(jié)果都是出貨。
有謀劃的事多是暗中成事的,以前有無數(shù)的例子,當(dāng)人們看見一只好股票時,發(fā)現(xiàn)該股早已默無聲息漲了很久,分時走勢中這種情形依然存在,不到萬不得已,沒有股票會大張旗鼓的張揚,此時是投資者最應(yīng)該謹(jǐn)慎的時刻。
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