2022年3 月，半導(dǎo)體(SW)行業(yè)指數(shù)漲幅為-12.78%，同期電子(SW)行業(yè)指數(shù)-14.97%，滬深300指數(shù)-7.84%;2022年至今，半導(dǎo)體(SW)行業(yè)指數(shù)漲幅-22.19%，同期電子(SW)行業(yè)指數(shù)-25.46%，滬深300指數(shù)為-14.53%。海外方面，3月費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)/臺灣半導(dǎo)體指數(shù)2.31%/-2.10%;2022年年初至今，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)/臺灣半導(dǎo)體指數(shù)漲幅分別為-11.09%/-6.89%。2022年以來，A股半導(dǎo)體指數(shù)跑輸費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)。

　　半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)市場供需

　　半導(dǎo)體分立器件的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，需求場景不斷拓展，需求量隨之增長。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會封裝分會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012-2018年，中國半導(dǎo)體分立器件需求量由4640億個增長至7225億個。在新冠疫情和中美貿(mào)易摩擦的影響下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到巨大影響，然而全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型又推動著下游多領(lǐng)域的半導(dǎo)體需求。

　　傳統(tǒng)3C銷量表現(xiàn)不佳，新能源汽車/服務(wù)器等半導(dǎo)體需求仍景氣。手機(jī)：2月中國智能手機(jī)市場同環(huán)比大幅下滑，3月終端銷量依然趨弱，根據(jù)信通院出貨量數(shù)據(jù)，2月手機(jī)出貨量1486萬臺，同比-32%，環(huán)比-55%，3月受新冠疫情、俄烏戰(zhàn)爭、通脹等因素的影響，手機(jī)需求持續(xù)走弱;PC：宅經(jīng)濟(jì)帶來需求部分得到滿足疊加PC換機(jī)周期較長，PC銷量增速已明顯放緩。

　　2022年結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能緊張，部分代工價格預(yù)計持續(xù)調(diào)漲。成熟制程產(chǎn)能繼續(xù)保持緊張態(tài)勢，先進(jìn)制程產(chǎn)能有所緩解，從臺股主要代工廠月度數(shù)據(jù)看，臺積電2月營收1469億新臺幣，同比+37.9%，環(huán)比-14.6%，聯(lián)電1月合并營收208.10億新臺幣，同比+39%，環(huán)比+1.6%。